Investicijos
Apžvelkime viena iš pagrindiniu duomenų srautą. Tai investicijos į verslą.
Verslo investicijos yra vienas iš pagrindiniu kapitalo įdėjimo į sėkminga įmones veiklą ateičiai. Kuo didesnes investicijos bus padarytos tuo geriau dirbs įmone ir bus užtikrintas geras pelnas sekančiais metais.
Kapitalo įdėjimų (investicijų) sritys
Įdėjimas (investavimas) – tai toks pinigų (kapitalo) panaudojimas, kai tai atlikus, padidėja įmonės turtas ir gaunamas pelnas. Šis panaudojimas gali būti:
materialus – kai perkami žemės sklypai, pakeičiami esamieji įrengimai naujais, statomi nauji cechai, kad būtų plečiama gamyba; kai pinigai įdedami į žaliavų ar medžiagų atsargas;
nematerialus – kai lėšos skiriamos tyrimams, personalo rengimui, reklamai, darbuotojų socialinėms reikmėms ir t.t.;
finansinis – kai perkami vertybiniai popieriai ar pinigai paskolinami kitiems.
Priešingas įdėjimui yra vartojimas. Pastarasis vertybes naikina.
Atrodo, kad pasiskolinus ar turint savų pinigų, neturėtų kilti klausimų, kur juos panaudoti. Tačiau įmonės turi tiek panaudojimo galimybių, kad paprastai pinigų nepakanka.
Investicijos į verslą (EUE)
Ketvirtis
1 2 3 4
Metai 1 387000 790000 6094000 1662000
2 1574000 975000 3233000 194000
3 54000 8797100 88400 23300
Prognoze
Metai Ketvirtis F z f+z
4 1 1959421,2121 -1324548,9510 634872
2 1954821,9114 1529083,6830 3483906
3 1950222,6107 1151449,6503 3101672
4 1945623,3100 -1355984,3823 589639
Apžvelgus paskutiniuosius įmones veiklos tris metus mes matome grafiškai investicijų pokyti ir apskaičiavus prognoze matome kad sekančiais metais investicijos turėtu būti dideles, bet šiek tiek mažėjančios.
Kadangi mes pradėjome nagrinėti investicijos tai apžvelkime įmones išlaidų sritį nes investicijos yra ne tik protingas kapitalo įdėjimas į ateiti bet ir didžiausia išlaidu sritis įmonėje.
Bendrosios išlaidos (Eurais)
Ketvirtis
1 2 3 4
Metai 1 1017900 4509500 9739300 3995500
2 2819400 10170100 8437500 1869500
3 2424900 17433700 6027200 2030900
Prognoze
Metai Ketvirtis f z f+z
4 1 7378127,2727 -3438201,3986 3939925,8741
2 7609693,0070 4947266,2005 12556959,2075
3 7841258,7413 2079267,1329 9920525,8741
4 8072824,4755 -3588331,9347 4484492,5408
Išanalizavę ir apskaičiavę bendrosios išlaidos statistine prognozę mes matome kad išlaidos sparčiai auga priklausant nuo sezoniniu nuokreipiu, bet tai nėra gerai įmones veiklai nes išlaidos turėtu mažėti pelningai įmones veiklai.
Bendrosios išlaidos kaip ir bendrasis pelnas susidaro iš daugelių įmones išlaidų ir mes išnagrinėsime dabar tas išlaidų sritis.
Įvertinimo būdų skirstymas
Finansiniai įdėjimų (investicijų) sprendimai apima jų įvertinimą ir pasirinkimą . Įvertinimas gali būti atliekamas įvairiai. Įvertinimo būdus sąlyginai galima susiskirstyti į dvi grupes:
praktinius pagalbinius,
finansų matematikos.
Praktiniai (pagalbiniai) būdai beveik neįvertina laiko veiksnio, jie taip pat naudingi, kaip paruošiamieji tolimesniems apskaičiavimams. Keli galimi įdėjimų variantai yra palyginami pagal:
a) sąnaudas,
b) pelną,
c) pelningumą,
d) atsipirkimo laiką.
Praktinis sąnaudų palyginimo būdas
Sąnaudos parodo, kiek viena ar kita veikla naudinga. Įdėjimų palyginimo tikslu visos sąnaudos skirstomos į pastoviąsias ir kintamąsias. Pastoviosios sąnaudos – tai tokios sąnaudos, kurių dydis praktiškai nepriklauso nuo pagaminto produkcijos kiekio, parduotų prekių ar suteiktų paslaugų apimties. Kintamosios sąnaudos priklauso tik nuo pagaminto produkcijos kiekio ar parduotų prekių, suteiktų paslaugų vertės. Jų dydis produkcijos vienetui yra tas pats.
Finansų matematikos būdai
Dažniausiai naudojami finansų matematikos būdai yra du:
kapitalo (diskontuotos) vertės,
vidinės rentabilumo normos.
Šie būdai taip vadinami todėl, kad, palyginus kelis variantus ir priimant sprendimą, vertinamas visas lėšų naudojimo laikotarpis, o ne vieneri ar keleri metai. Vienas pagrindinių veiksnių vertinant yra pelno norma, kurią galima palyginti su bankų mokamomis palūkanomis ir nuspręsti, kas geriau – padėti pinigus į banką ar investuoti juos į ūkinę veiklą.
Įplaukos ir išmokos
Lėšos nuolat juda – pardavus prekes ar suteikus paslaugas, gautosios pajamos patenka į įmonės sąskaitas. Tai įprastas ūkinės veiklos reiškinys. Kiek rečiau įmonė skolinasi pinigus, t.y. gauna kreditus ir jos skolininkai grąžina pasiskolintus; tai atgautos paskolos. Visa tai papildo įmonės sąskaitą, yra įmonės įplaukos. .
Vykdant ūkinę veiklą, daromos įvairios išlaidos: perkamos prekės (gatavi gaminiai arba medžiagos, žaliavos, pusfabrikačiai) ir mokama už tai tiekėjams, atsiskaitoma su darbuotojais, mokami įvairiausi mokesčiai. Pinigai nurašomi, ir jų sąskaitoje sumažėja. Laikui atėjus, reikia grąžinti paimtus kreditus ir tenka kam nors paskolinti arba suteikti paskolas.Visa tai yra įmonės išmokos.
Skaičiuojant lėšų poreikį, taikomos dvi paprastos taisyklės:
ĮPLAUKOS = PAJAMOS + GAUTI KREDITAI + ATGAUTOS PASKOLOS
IŠMOKOS = IŠLAIDOS + GRĄŽINTI KREDITAI + SUTEIKTOS
PASKOLOS
Jei pasirodys, kad įplaukos didesnės, negu išmokos, vadinasi lėšų netrūksta, o jei bus atvirkščiai, tai teks skolintis papildomai. Tačiau, jei taip sulyginus metines įplaukas su išmokomis, pasirodytų, kad jų netrūksta, tai dar nereiškia, kad kasdien lėšų turėsime pakankamai. Gali atsitikti, kad pavėluotai atgausime paskolas ar pirkėjas vėluos atsiskaityti su mūsų įmone. Taigi lėšų gali pristigti. Žinoma, bus dienų, kada savo sąskaitoje turėsime laisvų lėšų ir galėsime paskolinti kitiems. Ir skolinant kitiems, ir pačiam skolinantis, reikia žinoti paprastas, bet patikimas tris finansavimo taisykles. Suprantama, kad tas, kuris mums skolina, irgi žino šias taisykles.
Finansavimo taisyklės
Pirmoji taisyklė – būtina žinoti įsiskolinimo laipsnį
Pirmoji taisyklė sako, kad reikia žinoti, kiek kas yra įsiskolinęs. Tai nesunku nustatyti iš įmonės balanso. Balansas nusako, kad:
TURTAS = NUOSAVAS KAPITALAS +VISI ĮSIPAREIGOJIMAI (ilgalaikiai ir trumpalaikiai)