1. INVESTICINIO PROJEKTO PAGRINDIMO ETAPAI
Investicijų projektas rengiamas vadovaujantis organizaciniu
tvarkomuoju statybos techniniu reglamentu STR 1.05.01:1997 “Statinio
projekto rengimo tvarka” [6], kuriame yra pažymėta, jog privalomieji
dokumentai statinio projektui rengti yra: teritorijų planavimo dokumentai,
statinio statybos pagrindimas, projektavimo sąlygų sąvadas, projektavimo
užduotis, tyrimų ataskaitos.
Investicijų projektai yra finansuojami iš Lietuvos Respublikos
Valstybės biudžeto, privačių lėšų, įvairių programų, fondų, gaunamų
subsidijų arba paskolų.
Paskolos iš tarptautinių fondų, suteikiamos pagal tam tikrą
strategiją-IFI (International Financial Institution-tarptautinė financinė
institucija) investicinių projektų įgyvendinimo ciklą. Pavyzdžiui Pasaulio
bankas suteikiamos paskolas investiciniams projektams naudoja pavaizduotą
investicinių projektų įgyvendinimo ciklą.
Investicinių projektų įgyvendinimo ciklas Pasaulio banke
1. Identifikacija. Identifikavimo fazėje didžiausias dėmesys
skiriamas projekto idėjos formulavimui. Makroekonominiu aspektu derybos
vedamos tarp tarptautinės finansinės instititucijos (TFI) ir Nacionalinės
vyriausybės, analizuojamos nacionalinės vidutinės ir ilgalaikės programos.
Abi šalys susitaria dėl projekto tikslų [24].
2. Pagrindimas. Per pagrindimo fazę projektas aptariamas,
įvertinant turimus detalius duomenis, tarp banko ir nacionalinės
vyriausybės. Projekto įgyvendinimo galimybės yra pagrindžiamos atlikus
technines, finansines bei ekonomines studijas [24].
3. Sprendimo priėmimas. Pagal techninius ir ekonominius projekto
įgyvendinimo rodiklius atliekamas detalus projekto pagrindimas ir priimamas
sprendimas [24].
4. Finansavimas. Pagal projekto pagrindimo ataskaitą bankas
nusprendžia finansuoti projektą arba ne ir susitaria dėl paskolos skyrimo
sąlygų [24].
5. Įdiegimas. Kai paskolos suteikimas yra patvirtintas, projektas
pradedamas įgyvendinti.
6. Monitoringas. Kai projektas įgyvendintas atliekamas ekonominis
ir techninis pagrindimas-monitoringas [24].
Lietuva investicijų projektų įgyvendinimui skolinasi pinigų iš
tarptautinių finansinių institucijų (TFI), tokių kaip Pasaulio banko grupė,
Europos plėtros ir rekonstrukcijos bankas, Europos investicijų bankas,
Tarptautinis Valiutos Fondas ir kt.. Užsienio paskolos, gaunamos valstybės
vardu ar su valstybės garantija, planuojamos ir naudojamos valstybės
investicijoms (valstybės investicijų programai formuoti) vadovaujantis
Lietuvos Respublikos valstybės skolos įstatymu bei Lietuvos Respublikos
Vyriausybės ir Lietuvos banko valdybos nutarimų nustatyta jo įgyvendinimo
tvarka [23].
Visi numatomi įgyvendinti projektai, kurie vienas nuo kito skiriasi
reikalingų atlikti darbų, medžiagų apimtimi, finansiniu imlumu bei kitais
kriterijais.
Suskirsčius projektus į kategorijas: nauja statyba, rekonstrukcija ar
remontas galima naudotis bendra pagrindimo metodika ir nuoseklumu. Rengiant
projekto pagrindimą siūloma vadovautis žemiau pateikta pagrindimo etapų
seka:
1. Įvertinamas projekto pagrindimo poreikis. Galutinių tolimųjų ir
artimųjų tikslų įvardinimas;
2. Projekto pagrindimas teisiniu aspektu, t.y. vadovaujantis
Lietuvos teisiniais aktais ir ES;
3. Esamos padėties analizė (aprašymas konkretaus projekto). Jei dalis
projekto jau įgyvendinta, turėtų būti aprašyti atlikti darbai ir
įsisavintas lėšų kiekis pagal atitinkamus darbus;
4. Apibrėžiami projekto pagrindimo aspektai: strateginis,
ekonominis, aplinkosauginis, kt.. Pagrindimo poreikis skirtingais aspektais
priklauso nuo konkretaus projekto;
5. Įvertinamas projekto pagrindimo detalumas: reikia priimti
sprendimą, ar būtina atlikti pradinį pagrindimą, ar iš karto galima atlikti
detalų pagrindimą;
6. Renkami duomenys pradiniam ar detaliam projekto pagrindimui;
7. Atliekamas projekto pradinis ar detalus projekto pagrindimas
pagal 4 punkte atrinktus projekto pagrindimo aspektus;
8. Atliekama jautrumo analizė;
9. Atliekama projekto pagrindimo rezultatų analizė ir nustatoma ar
tikslinga įgyvendinti.
Išsamesnė informacija apie kiekvieną etapą:
1. ETAPAS. Pradiniame projekto pagrindimo etape yra įvardijami
tolimieji (įsijungimas į Europos sistemą (pvz. Švietimo, transporto, ….))
ir artimieji tikslai, t.y. atliekamas strateginis pagrindimas. Aprašomas
objekto poreikis plėtojant nagrinėjamą sferą Lietuvos bei tarptautiniu
aspektu atsižvelgiant į dabartinius poreikius bei perspektyvą.
2. ETAPAS. Pagrindus projekto įgyvendinimo galimybę teisiniu aspektu,
turi būti įvertintas investicijų projekto finansavimo šaltinis ir projekto
įgyvendinimo galimybė atsižvelgiant į projektą finansuojančių šaltinių
reikalavimus. Taip pat reikia įvardinti institucijas, kurios finansavo
ankstesnius
objekto įgyvendinimo etapus bei jų įnašą.
3. ETAPAS. Atlikus projekto pagrindimo poreikio analizę strateginiu,
teisiniu ir projekto finansavimo šaltinio aspektais, detaliai nagrinėjama
esama situacija atsižvelgiant į techninėje užduotyje nurodytus
reikalavimus.
4. ETAPAS. Statybos, rekonstrukcijos, remonto ar naujų investicijų
tikslingumas pagrindžiamas skirtingais aspektais. Pagal techninėje
užduotyje suformuluotus reikalavimus bei esamos situacijos aprašymą
atrenkami projekto pagrindimo aspektai bei įvertinamas jų pagrindimo
detalumo poreikis (pradinis/detalus pagrindimas). Investicijų projekto
siūlomi pagrindimo aspektai pagal eiliškumą pateikti paveiksle.
5. ETAPAS. Atrinkus objekto pagrindimo aspektus, renkami atitinkami
duomenys, reikalingi pagrindimui. Pradinių duomenų poreikis skirtingiems
pagrindimo aspektams pateiktas 3.2. lentelėje.
6. ETAPAS. Atrinkus pradiniam ar detaliam projekto pagrindimui
reikalingus duomenis, atliekamas pagrindimas 5 etape atrinktiems aspektams.
Atlikus projekto pagrindimą, turi būti padarytos išvados, kiekvienam
pagrindimo aspektui atskirai ir suformuluota bendra išvada, t.y. tikslinga
įgyvendinti projektą ar ne.
7. ETAPAS. Jautrumo analizė atliekama tikslu išsiaiškinti projekto
jautrumą keičiant prognozuojamus rodiklius pagal tris scenarijus:
pesimistinį, optimistinį ar vidutinį. Nustatomi jautriausi parametrai,
kurie turi didžiausią įtaką ekonominės – finansinės analizės rezultatams.
8. ETAPAS. Įgyvendinus investicijų projektą atliekamas monitoringas,
kuriuo nustatoma ar prognozės ir darytos prielaidos atitinka realią
situaciją ir projekto naudingumas yra toks, koks buvo nustatytas
pagrindžiant projektą.
2. INVESTICIJŲ PAGRINDIMO EILIŠKUMAS
(4. ETAPAS) Statybos, rekonstrukcijos, remonto ar naujų investicijų
tikslingumas pagrindžiamas skirtingais aspektais. Pagal techninėje
užduotyje suformuluotus reikalavimus bei esamos situacijos aprašymą
atrenkami projekto pagrindimo aspektai bei įvertinamas jų pagrindimo
detalumo poreikis (pradinis/detalus pagrindimas). Investicijų projekto
siūlomi pagrindimo aspektai pagal eiliškumą pateikti paveiksle.
Pav.: Investicinių projektų siūlomi pagrindimo aspektai
Strateginis pagrindimas atliekamas tam, kad būtų įvertintintas projekto
poreikis visos (pvz. transporto) infrastruktūros aspektu. Atlikus
strateginį pagrindimą yra pasiūloma viena ar kelios alternatyvos;
Techninis pagrindimas identifikuoja projekto įgyvendinimo galimybę
techniniu aspektu, t.y. įvertinama esama objekto padėtis techniniu aspektu,
galimybė įgyvendinti alternatyvą užtikrinant atitinkamus reikalavimus;
Ekonominė analizė (pagrindimas) leidžia išskirti geriausias alternatyvas
ekonominiu požiūriu, t.y. išskiriamos alternatyvos, kurių didžiausias VGN
(vidinė grąžos norma) ar N/K (naudos/kaštų) koeficientas;
Finansinė analizė atliekama siekiant racionaliai planuoti lėšų paskirstymą,
t.y. įvertinama kokiu laipsniu projektas vertingas pinigų srauto
perspektyvos požiūriu;
Aplinkosauginis pagrindimas. Svarbiausias poveikio alinkai vertinimo (PAV)