AnotacijaTema: „UAB ,,Philip Morris Lietuva” veiklos analizė ir įvertinimas
2001-2004 metais”.
Darbą sudaro teorinė ir praktinė dalys. Teorinėje dalyje analizavau
teorinius finansinės analizės pagrindus, atskleidžiau jos pagrindinius
tikslus, metodus, būdus ir šaltinius. Taip pat marketingo teorinę dalį, jo
strategijas bei vadybos teoriją. Susipažinęs su teoriniais pagrindais,
praktinėje dalyje pateikiau UAB ,, Philip Morris Lietuva’’ veiklos
charakteristiką, rinkos analizę, pateikiau tolesnes įmonės perspektyvas,
apžvelgiau įmonės konkurentus, bei prekių tiekimą, gamybą, kontrolę ir
pardavimą. Taip pat atlikau šiuos finansinės veiklos tyrimus: balanso,
pelno ir nuostolio ataskaitos, apyvartinio kapitalo ir santykinių rodiklių
analizes 2001 – 2004 metų. Darbo pabaigoje aptariau darbo rezultatus,
pateikiau rekomendacijas.
Tyrimai atlikti su UAB “Philips Morris Lietuva” 2001 – 2004 metų
finansiniais rodikliais, ekonomine literatūra. Tyrimais nustatyta kokia yra
dabartinė įmonės finansinė būklė, perspektyvos, užimama rinkos dalis.
Tyrimo tikslas: remiantis teoriniais finansinės analizės pagrindais
išsiaiškinti UAB ,,Philip Morris Lietuva” finansinių rezultatų pakitimus,
užimamą rinkos dalį bei pateikti rekomendacijas kaip įmonė galėtų gerinti
savo veiklą.
Darbe sunumeruoti 60 lapai, 4 paveikslai, 4 lentelės ir 14
diagramų bei naudojami 23 literatūros šaltiniai.
Tezėse naudojami analitiniai tyrimų metodai: įmonių finansinės
atskaitomybės formų analizė, santykinių finansinių rodiklių analizė,
santykinių finansinių rodiklių palyginimas, mokslinės bei ekonominės
literatūros analizė.
Teorijos ir tyrimai grindžiami lentelėmis, diagramomis ir
paveikslais.
Summary
Subject-matter: PLLC “Philip Morris Lietuva” activity analysis and
evaluation in 2001-2004.
The work consists of theoretical and practical parts. The
theoretical part analyses theoretical basis of financial analysis and
discloses its main goals, methods, modes and sources. It also includes a
theoretical part of marketing, its strategies and the theory of management.
Having familiarised with theoretical basis, in the practical part I
provided the characteristics of PLLC “Philip Morris Lietuva” activity,
market analysis, further prospects of the company, and provided a survey on
the company’s competitors, product supply, production, control and sales.
In addition, the work presents the following financial activity analysis:
balance-sheet, profit-loss statement, circulatory capital and relative
rates for the period of 2001 to 2004. At the end of the work the results of
the work are given along with relevant recommendations.
Researches were carried out focusing on financial rates of PLLC
“Philip Morris Lietuva” in 2001-2004 and economical literary sources. The
researches enabled to establish the present financial situation of the
company, its prospects and possessed market share. The aim of the research
is to find out the changes of financial results and market share of PLLC
“Philip Morris Lietuva” on the base of theoretical financial analyses, and
to provide recommendations on how the company could improve its activity.The works consists of numbered 55 pages, 3 pictures, 3 tables and
14 diagrams, and refers to 28 literary sources.
The theses employ analytical research methods: an analysis of
financial statement forms, an analysis of relative financial rates, a
comparison of relative financial rates, and an analysis of scientific and
economic literature.
The theory and researches are substantiated by tables, diagrams and
pictures.
Anmerkung
Themenbereich: PLLC “Philip Morris Lietuva” Tätigkeitanalyse und
Abschätzung in 2001-2004.
Die Arbeit besteht aus theoretischen und praktischen Teilen. Der
theoretische Teil analysiert theoretische Basis finanzieller Analyse und
deckt seine Hauptziele, Methoden, Modi und Quellen auf. Es schließt auch
einen theoretischen Teil von Marketing mitein, seine Strategien und die
Theorie der Leitung. War mit theoretischer Basis, im praktischen Teil ich
habe versorgt den Kennzeichen von PLLC vertraut gemacht “Philip Morris
Lietuva” Tätigkeit, Marktanalyse, weitere Aussichten von der Firma, und
habe eine Vermessung auf den Konkurrenten der Firma, Produktversorgung,
Produktion, Steuerung und Umsatzes versorgt. Zusätzlich, überreicht die
Arbeit dem Folgenden finanzielle Tätigkeitanalyse: Bilanzaufstellung,
Gewinnverlustaussage, Kreislaufhauptstadt und Verwandte Raten für die
Periode von 2001 zu 2004. Am Ende von der Arbeit sind die Ergebnisse von
der Arbeit zusammen mit relevanten Empfehlungen gegeben.
Forschung wurde sich konzentrieren auf finanzielle Raten von PLLC
ausgeführt “Philip Morris Lietuva” in 2001-2004 und wirtschaftliche
literarische Quellen. Die Forschung hat ermöglicht, die anwesende
finanzielle Lage von der Firma einzurichten, seine Aussichten und
hat
Marktanteil besessen. Das Ziel von der Forschung soll die Änderungen
finanzieller Ergebnisse und Marktesanteils von PLLC erfahren “Philip Morris
Lietuva” auf der Basis von theoretisch finanziell analysiert, und
Empfehlungen zu versorgen, auf wie die Firma seine Tätigkeit verbessern
könnte.
Die Arbeiten besteht aus hat gezählt 50 Seiten, 3 Bilder, 3 Tische
und 14 Zeichnungen, und hat 25 literarische Quellen gesehen.
Die Thesen stellen analytische Forschungsmethoden ein: eine Analyse
von Bilanzenformen, einer Analyse relativen finanziellen Raten, einem
Vergleich relativen finanziellen Raten, und eine Analyse wissenschaftlicher
und wirtschaftlicher Literatur.
Die Theorie und die Forschung werden von Tischen, Zeichnungen und
Bildern untermauert.
Turinys
IVADAS
1.FINANSINĖS VEIKLOS ANALIZĖS TURINYS 9
1.1.Finansų analizės reikšmė ir tikslai 9
1.2.Finansų analizės metodai ir būdai 10
1.3.Finansinės ataskaitos – pagrindinis finansinės analizės šaltinis 11
1.3.1.Balansas – analizės šaltinis 14
1.3.2.Pelno ir nuostolio ataskaita 18
1.3.3. Santykinė analizė 20
2.UAB „Phillip Morris Lietuva“ TRUMPA CHARAKTERISTIKA 25
3. UAB ,,PHILIPS MORRIS lietuva’’ Finansinių ataskaitų vertikalioji ir
horizontalioji analizė 27
3.1.Balanso horizontalioji analizė 27
3.2.Balanso vertikalioji analizė 30
3.3.Horizontalioji pelno (nuostolio) ataskaita 33
3.4.Vertikalioji pelno (nuostolio) ataskaita 34
3.5.Santykinių rodiklių analizė 35
3.5.1.Pelningumo rodikliai 36
3.5.2.Mokumo rodikliai 40
3.5.3.Veiklos apyvartumo rodikliai 43
3.6.SWOT analizė 43
4.Rinkos situacija, bei perspektyvos 45
4.1.Įmonės finansinė veikla ir vidaus tvarka 45
4.2.Užrašai ant cigarečių 46
4.3.Konkurentai 47
4.4.Cigarečių gamybos ir importo rinkos dalyviai Lietuvoje 47
Išvados ir pasiūlymai 49
LITERATŪRA 51
1 Priedas. UAB „Philips Morris“ 2001-2004 m. balansas 53
2. Priedas. UAB „Philips Morris“ vertikali balanso analizė 54
3 Priedas. UAB „Philips Morris“ horizontali balanso analizė 55
4. Priedas. UAB „Philips Morris“ pelno (nuostolio) ataskaita 2001 – 2004 m.
56
5 Priedas. UAB „Philips Morris“ vertikali pelno (nuostolio) ataskaitos
analizė 57
6. Priedas. UAB „Philips Morris“ horizontali pelno (nuostolio) ataskaitos
analizė 58
ĮVADAS
Plėtojantis rinkos ekonomikos santykiams Lietuvoje, svarbų vaidmenį
vaidina finansų mokslo žinios bei ūkio subjektų finansinės būklės
analitinis įvertinimas. Krašto ekonomikoje bei finansų sistemoje vyksta
sudėtingi reiškiniai ir procesai, kuriuos analizuoti, suvokti bei pažinti
studentui, magistrantui, jaunam specialistui ar praktikui be specialių
finansų mokslo žinių bei analizės proceso metodologinių instrumentų darosi
vis sunkiau. Turint deramų žinių ir analitiko įgūdžių, galima patikimiau
orientuotis mūsų vidaus dinamiškoje finansinėje bei ekonominėje aplinkoje
ir operatyviau, savarankiškiau, kvalifikuočiau priimti įmonės ar jos
struktūrinių padalinių veiklos valdymo sprendimus (investicinius,
operatyvinius, finansinius), o gal ir išvengti lemiamų klaidų, vertinant
finansinius rezultatus ar diagnozuojant veiklos perspektyvą, apgalvotai
rizikuoti nestabilioje finansų rinkoje bei konkurencinėje aplinkoje. (E.
Buškevičiūtė, I. Mačerinskienė, 1999, 5)
Susipažinęs su teoriniais pagrindais, savo darbe pabandžiau
analizuoti UAB ,,Philip Morris Lietuva’’ 2001-2004 metų finansinę veiklą.
Darbo objektas. UAB ,,Philip Morris Lietuva’’ veiklos finansinė
analizė ir įvertinimas 2001-2004 metais.
Darbo tikslas. Remiantis teoriniais finansinės analizės pagrindais
išsiaiškinti UAB ,,Philip Morris Lietuva’’ finansinių rezultatų pakitimus
ir pateikti rekomendacijas kaip įmonė galėtų gerinti savo veiklą.
Darbo uždaviniai:
1. Išanalizuoti finansinės analizės teorinius pagrindus;
2. Išanalizuoti UAB ,,Philip Morris Lietuva’’ veiklos
charakteristiką;
3. Išanalizuoti įmonės vidaus ir išorės rinką, įmonės situaciją
joje ir įvertinti jos galimybes tolimesnei plėtrai;
4. Įvertinti UAB ,,Philip Morris Lietuva’’ finansinės veiklos
būklę bei jos pakitimus per nagrinėjamą laikotarpį;
5. Išaiškinti svarbiausius veiksnius, turinčius įtaką
finansinių rodiklių pakitimams;
6. Išskirti neigiamus veiksnius bei ekonominius reiškinius,
sąlygojančius finansinius rezultatus;
7. Pateikti rekomendacijas įmonės finansinės būklės gerinimui.
Darbo metodai:
1. Teorinių šaltinių analizė;
2. Finansinių šaltinių analizė.
Kompetencijos. Tam, kad pasiekti suformuluotus tikslus bei
uždavinius reikalingos sekančios kompetencijos:
1. Žinoti apskaitą reglamentuojančius norminius aktus, mokėti
jais vadovautis sudarant finansines ataskaitas; (1)
2. Suprasti apskaitos informacijos vaidmenį įmonių ūkinėje ir
finansinėje veikloje; (2)
3. Mokėti atlikti įmonės finansinę ir ekonominę analizę; (3)
4. Gebėti vertinti įmonės verslo aplinką; (4)
5. Gebėti planuoti ir organizuoti finansų valdymo procesą
įmonėje; (6)
6. Mokėti optimaliai panaudoti įmonės turtą ir nuosavybę; (7)
7. Gebėti planuoti įmonės verslo finansavimą; (8)
Darbo struktūra. Darbą sudaro teorinė ir praktinė dalys. Teorinėje
dalyje analizavau teorinius finansinės analizės pagrindus, atskleidžiau jos
pagrindinius tikslus, metodus, būdus ir šaltinius. Praktinėje dalyje
pateikiau UAB ,, Philip Morris Lietuva’’ veiklos charakteristiką, atlikau
šiuos finansinės veiklos tyrimus: balanso, pelno ir nuostolio ataskaitos,
apyvartinio kapitalo ir santykinių rodiklių analizes. Aptariau darbo
rezultatus, pateikiau rekomendacijas.
Informacijos šaltiniai. Atliekant darbą, rėmiausi šiais informacijos
šaltiniais: Zina Gaidienė ,,Finansų valdymas’’ (1995), Eugenija
Buškevičiūtė, Irena Mačerinskienė ,,Finansų analizė’’ (1999), Gediminas
Smalenskas ,,Finansai’’ I I dalis (2002), Jonas Mackevičius, Dalia Poškaitė
,,Finansinės ataskaitos’’ (1997), Gediminas Kalčinskas, Gintaras Černius
,,Įmonių apskaitos pagrindai 1 “ (1997), Edmundas Radavičius ,,Įmonės
finansai: analizė ir prognozė’’ (1997), Gitanas Kancerevyčius ,,Finansai ir
investicijos’’ (2004), Parikho J., “Managing Your Self: Management by
detached involvement”, Blackwell Publishers Ltd., 2001, Gratton L., „Living
Strategy: putting people at the heart of corporate purpose“Leading Edge
Research Consortium, (www.london.edu/lerc), http://www.vz.lt,
http://www.jt.lt, http://www.apskaitosinstitutas.lt, http://www.litas.lt,
http://www.fmmc.lt, įmonės finansinės ataskaitos.
1.FINANSINĖS VEIKLOS ANALIZĖS TURINYS
1.1.Finansų analizės reikšmė ir tikslai
Įmonės ūkinės finansinės veiklos analizė (toliau – finansinė
analizė) – tai ūkinio vyksmo tyrimas, naudojant mokslo ir praktikos
sukurtus būdus. Veiklos duomenys tyrinėjami norint atsakyti į klausimus:
kokie verslo rezultatai per tiriamąjį laikotarpį, kodėl tokie rezultatai ir
kokie jie galėjo būti, efektyviau panaudojant resursus. Analizė visuomet
tiria veiklos pasekmes per tam tikrą praėjusį laikotarpį ir vertina
tiriamojo objekto finansinę būklę iki tam tikros datos. Įmonės savininkai
ir vadybininkai nori žinoti, ne tik kas įvyko, bet ir kaip analizės
rezultatais pasinaudoti pagrįstiems sprendimams priimti, kad ateityje
išvengtų neigiamų reiškinių ir didintų kapitalo efektyvumą.
Finansų analizė susijusi su tam tikros veiklos prognozavimu,
planavimu, apskaita ir kontrole. Gavus ekonominę informaciją iš tyrimo
subjekto funkcinių padalinių (atsakingų asmenų) ir pasitelkus finansų
analizės metodus bei būdus, siekiama objektyviai įvertinti tyrimo subjekto
finansinę veiklą ir būklę, kad galima būtų įvertinti ankščiau priimtus
sprendimus bei priimti perspektyvinius valdymo sprendimus.
Finansų analizės tyrimo objektas yra įmonių finansinė veikla bei
jos rezultatai, parodomi alternatyviuose projektuose, apskaitos,
atskaitomybės medžiagoje ir kituose informacijos šaltiniuose.
Analizuojant įmonių finansinę veiklą, išsiaiškinamas projektinių
užduočių (verslo plano) įvykdymas, lyginant faktinius rodiklius su
projektiniais, taip pat jos pasikeitimo priežastys, įvertinamos bei
apskaičiuojamos finansinių rezultatų didinimo galimybės ir numatomos
konkrečios, realios bei pagrįstos alternatyvios organizacinės, techninės,
socialinės, ekonominės jų panaudojimo priemonės.
Pažymėtina, kad rinkos ekonomikos sąlygomis ūkio subjektų
finansinė veikla yra labai dinamiška, rizikinga, todėl analizuojant ją, tai
reikia turėti galvoje ir atlikti analizę laiku. Taip pat svarbu gerai
ištirti įmonių padalinių finansinius rodiklius. Finansų analizė , kaip
reikšminga įmonės finansinės būklės aiškinimo ir gerinimo bei jos valdymo
racionalizavimo priemonė, be to, gali būti svarbi ir kaip įmonės veiklos
kontrolės forma. Remiantis finansų analizės duomenų baze, galima daryti
įmonės veiklos efektyvumą, pelningumą ir jos perspektyvumą apibudinančias
išvadas bei, remiantis jomis, kurti ir diegti naujus projektus. Tik
savalaikė ir objektyvi finansų analizė sudaro įvairių lygių vadovams
parengti alternatyvius savo veiklos modelis ir priimti racionalesnius
valdymo sprendimus tam tikram laikotarpiui.
Finansų analitikas privalo objektyviai ir kiek galima tiksliau
įvertinti esamą padėtį, projektų kokybę, jų realumą, projektinių užduočių
įvykdymo rezultatus ir jų pasikeitimo svarbiausius veiksnius, taip pat
siūlyti realias bei pagrįstas priemones finansinei veiklai gerinti,
neišduoti komercinių paslapčių. (Buškevičiūtė, Mačerinskienė, 1999, 12)
Įmonės finansinė analizė yra ekonominės analizės plačiąja
Finansinė analizė vadyboje užima svarbiausią vietą, nes
tiria veiklos ekonomines – finansines pasekmes ir jų priežastis.
Finansinės veiklos analizės tikslus galima nusakyti šitaip:
– nuolat tirti ir vertinti įmonės srautų tendencijas, finansinį
stabilumą (būklę), išteklių naudojimą, neigiamų nuokrypių
priežastis;
– tirti vidaus ir aplinkos veiksnių įtaką rezultatams, taip pat
veiklos gerinimo galimybes;
– kontroliuoti ir vertinti visos įmonės ir atskirų jos gamybinių
padalinių prognozės planų vykdymą;
– suformuoti rodiklių sistemą finansiniams normatyvams
apskaičiuoti, prognoziniams skaičiavimams atlikti, vadybos
sprendimams pagrįsti ir jų pasekmes vertinti;
– nustatyti vadybos kokybės lygį ir parengti jo gerinimo
priemones.
1.2.Finansų analizės metodai ir būdai
Finansinės analizės pagrindinis metodas – dedukcinis, kuris plačiai
naudojamas bet kokiuose kompleksiniuose tyrimuose, kai nuo bendrų vertinimų
pereinama prie atskirų sudėtinių dalių ar faktų nagrinėjimo. Bet finansų
analizėje taip pat naudojamasi ir indukciniu metodu, kai nuo atskirų
sudėtinių veiklos sričių rezultatų ar faktų vertinimo suformuojamas bendras
įvaizdis ir išvados visos įmonės mastu.
Finansinėje analizėje naudotini įvairūs būdai (priemonės, veiksmai,
apskaičiavimai): santykinių ir vidutinių dydžių, duomenų grupavimo,
lyginamosios analizės, atskirų indeksų ir grandininių nuoseklių pakeitimų,
balansinio tyrimo ir kt. Tai duomenų transformavimo priemonės (įrankiai)
įmonės raidai tirti ir vertinti.
– Santykinių dydžių būdas – kai apskaičiuoti rodikliai
išreiškiami procentais ar koeficientais.
– Vidutinių dydžių skaičiavimai – kai norima išreikšti
absoliučiomis reikšmėmis tiriamojo objekto tipiškas savybes,
pvz., vieno darbuotojo vidutinį uždarbį.
– Duomenų grupavimo būdas – tai bendros reikšmės išskaidymas
pagal būdingus požymius. Naudojamas nuokrypių priežastims
tirti.
– Lyginamosios analizės būdas. Jo esmė – įmonės veiklos rezultatų
palyginimas su analogiškų įmonių – rinkos partnerių arba su tos
pačios ekonominės veiklos (sektoriaus) šakos, arba šalies
makroekonominiais rezultatais. Šis būdas įgalina įvertinti
veiklos tendencijų skirtumus. Lyginamosios analizės būdas
pačioje įmonėje naudotinas, kai norima lyginti atskirų ūkinių
padalinių rodiklius ar vertinti pokyčius, lyginant su baziniu
periodu, su tikslo prognozėmis ar normatyviniais dydžiais.
– Indeksinis analizės būdas. Jis naudojamas tiriant sudėtingus
ekonominius reiškinius, kai jie priklauso nuo nevienareikšmių
elementų pokyčių. Šis būdas naudotinas įvertinant tokių
elementų įtakos mastą, dinamiką ir kt.
– Balansinio tyrimo būdas analizei turi universalią reikšmę, nes
įmonės materialieji ir finansiniai srautai apskaitomi taip pat
balansiniu metodu. Balansinei analizei naudojamos įvairios
lentelės: finansinių išteklių balansai (įmonės biudžetas),
pelno balansas, nuosavybės ir turto balansai, piniginių
mokėjimų balansai (grafikai) ir pan. Balansų pagrindu
analizuojama piniginių fondų formavimų ir panaudojimų
struktūra, išaiškinami nesubalansuotumai ir kt. Šis būdas –
deduktyvinio analizės metodo pagrindinė priemonė. Šių balansų
sudarymu pradedamas įmonės finansinės veiklos tyrimas.
(Radavičius, 1997, 14-19)
1.3.Finansinės ataskaitos – pagrindinis finansinės analizės šaltinis
Finansinės ataskaitos yra pagrindinis finansinės analizės šaltinis.
Finansinės ataskaitos – tai apskaitos duomenų apie įmonės ūkinę
finansinę veiklą periodinis apibendrinimas ir susisteminimas tam tikru