VERTIKALI BALANSO ANALIZĖ ( 2001m. – 2002m.)
STRAIPSNIAI PFM FM PROCENTINIS PASIKEITIMAS ±
Tūkst. % Tūkst. %
( Lt ) ( Lt )
A. Trumpalaikis turtas 89134 14,55 103062 16,93 2,38
1. Gryni pinigai 17624 2,88 34680 5,70 2,82
4. Pirkėjų įsiskolinimas 27496 4,49 12650 2,08 -2,41
5. Gautinos sumos 4788 0,78 4670 0,77 -0,01
7. Atsargos 39226 6,40 51062 8,39 1,98
B. Ilgalaikis turtas 523428 85,45 505758 83,07 -2,38
I) Ilgalaikis materialus turtas 523428 85,45 505758 83,07 -2,38
1. Įrengimai 39978 6,53 37558 6,17 -0,36
2. Pastatai 483450 78,92 468200 76,90 -2,02
II) Ilgalaikis nematerialus turtas, grynąja verte – – – – –
TURTAS IŠ VISO: 612562 100,00 608820 100,00
A. Įsipareigojimai 263354 42,58 340769 55,67 13,10
I) Trumpalaikiai įsipareigojimai 135230 21,86 242645 39,64 17,78
1. Skolos tiekėjams 38426 6,21 108625 17,75 11,53
2. Mokesčiai, atlyginimas ir socialinis draudimas 58404 9,44 85500 13,97 4,53
3. Kitos mokėtinos sumos 11400 1,84 4120 0,67 -1,17
4. Avansu gautos sumos 27000 4,36 44400 7,25 2,89
II) Ilgalaikiai įsipareigojimai 128124 20,71 98124 16,03 -4,68
1. Skolos kreditinėms institucijoms 128124 20,71 98124 16,03 -4,68
B. Akcininkų nuosavybė 355208 57,42 271351 44,33 -13,10
1. Įstatinis kapitalas 219000 35,40 162000 26,47 -8,94
2. Rezervai 25824 4,17 25824 4,22 0,04
3. NP (nuostolis) 110384 17,85 83527 13,65 -4,20
ĮSIPAREIGOJIMAI IR AKCININKŲ NUOSAVYBĖ, IŠ VISO : 618562 100,00 612120 100,00 IŠVADOS.: Turto struktūroje įvyko tam tikrų pasikeitimų. Pasikeitė santykis tarp ilgalaikio ir trumpalaikio įmonės turto. PFM ilgalaikis turtas sudarė 85,45 % viso turto. Didžiausią jo dalį sudarė pastatai, kurių vertė 483450 Lt. FM ilgalaikis turtas sumažėjo -2,38 procentiniais punktais. Sumažėjus ilgalaikiam turtui atitinkamai padidėjo trumpalaikis, kuris PFM sudarė 16,93 % viso turto, o FM – padidėjo iki 14,55 %. Šiuos pasikeitimus daugiausia lėmė pirkėjų įsiskolinimų sumažėjimas, o tai reiškia, kad įmonė gavo daugiau grynųjų pinigų. Ilgalaikio turto sumažėjimą lėmė pastatų bei įrengimų nusidėvėjimas. Įmonė pasirinkus optimalų NK ir SK santykį. Įsipareigojimai PFM sudarė 42,58 %, o FM – šiek tiek padidėjo iki 55,67 %. Tuo tarpu, NK praėjusiais finansiniais metais sudarė 57,42 %, FM- atitinkamai sumažėjo lyginant su SK iki 44,33 %. NK yra didesnis už įsipareigojimus, o tai pliusas įmonės naudai. Mano nuomone, investuotojų požiūriu ši įmonė yra saugi ir patikima. Rimtesnių problemų joje kaip ir nėra. HORIZONTALI BALANSO ANALIZĖ (2001-2002m.)
STRAIPSNIAI PFM FM PROCENTINIS PASIKEITIMAS ±
Tūkst. % Tūkst. % Tūkst. %
( Lt ) ( Lt ) ( Lt )
A. Trumpalaikis turtas 89134 100 103062 115,63 13928 15,63
1. Gryni pinigai 17624 100 34680 196,78 17056 96,78
4. Pirkėjų įsiskolinimas 27496 100 12650 46,01 -14846 -53,99
5. Gautinos sumos 4788 100 4670 97,54 -118 -2,46
7. Atsargos 39226 100 51062 130,17 11836 30,17
B. Ilgalaikis turtas 523428 100 505758 96,62 -17670 -3,38
I) Ilgalaikis materialus turtas 523428 100 505758 96,62 -17670 -3,38
1. Įrengimai 39978 100 37558 93,95 -2420 -6,05
2. Pastatai 483450 100 468200 96,85 -15250 -3,15
II) Ilgalaikis nematerialus turtas, grynąja verte – – – – –
TURTAS IŠ VISO: 612562 100 608820 99,39 -3742 -0,61
A. Įsipareigojimai 263354 100 340769 129,40 77415 29,40
I) Trumpalaikiai įsipareigojimai 135230 100 242645 179,43 107415 79,43
1. Skolos tiekėjams 38426 100 108625 282,69 70199 182,69
2. Mokesčiai, atlyginimas ir socialinis draudimas 58404 100 85500 146,39 27096 46,39
3. Kitos mokėtinos sumos 11400 100 4120 36,14 -7280 -63,86
4. Avansu gautos sumos 27000 100 44400 164,44 17400 64,44
II) Ilgalaikiai įsipareigojimai 128124 100 98124 76,59 -30000 -23,41
1. Skolos kreditinėms institucijoms 128124 100 98124 76,59 -30000 -23,41
B. Akcininkų nuosavybė 355208 100 271351 76,39 -83857 -23,61
1. Įstatinis kapitalas 219000 100 162000 73,97 -57000 -26,03
2. Rezervai 25824 100 25824 100,00 0 0,00
3. NP (nuostolis) 110384 100 83527 75,67 -26857 -24,33
ĮSIPAREIGOJIMAI IR AKCININKŲ NUOSAVYBĖ, IŠ VISO : 618562 100 612120 98,96 -6442 -1,04
IŠVADOS.: Įmonės turtas sumažėjo vos -0,61 %. Pasikeitimą lėmė ilgalaikio turto sumažėjimas, dėl pastatų ir įrenginių nusidėvėjimo. Ilgalaikis materialusis turtas sumažėjo -17670 Lt. Tuo tarpu, įmonėje padidėjo trumpalaikio turto vertė. Atsirado daugiau grynųjų pinigų. PFM – 17624 Lt, o FM – net 34680 Lt. Pirkėjų įsiskolinimas sumažėjo net -53,99 %. Tai liudija apie puikų įmonės pirkėjų atsiskaitymo sistemos lygį. Per metus įmonės nuosavo kapitalo vertė sumažėjo beveik ketvirtadaliu. Labiausiai tam įtakos turėjo sumažėjęs įstatinis kapitalas ir NP. Smarkiai padaugėjo trumpalaikių įsipareigojimų (79,43 %). Labai išaugo skolos tiekėjams (beveik 200 %). Tuo reikėtų susirūpinti įmonės savininkams. Ilgalaikiai įsipareigojimai, t.y., skolos kreditinėms institucijoms sumažėjo, tai reiškia sėkmingai grąžinamas skolas.
PELNO (NUOSTOLIO) ATASKAITOS ANALIZĖ
( 2001m. – 2002m.)
PAJAMŲ STRUKTŪRA (%)
Straipsniai PFM (Lt) FM (Lt) PASIKEITIMAS
PFM FM Lt %
1 2 3 4 5 6 7
1) Pardavimų pajamos 1025156 1164534 100 100 139378 13,60
2) Parduotos produkcijos savikaina 677410 765173 69,98 68,96 87763 12,96
3) Bendrasis pelnas 347746 399361 30,02 31,04 51615 14,84
4)
Veiklos sąnaudos 242272 293173 17,24 20,03 50901 21,01
5) Veiklos pelnas (nuostolis) 105474 106188 12,78 11,01 714 0,68
6) Kitos pajamos 84838 90000 9,07 8,29 5162 6,08
7) Finansinės pajamos 6884 7500 0,71 0,67 616 8,95
8) Finansinės sąnaudos 27748 6800 3,36 0,71 -20948 -75,49
9) Įprastinės veiklos pelnas prieš apmokestinimą 258448 285888 19,2 19,27 27440 10,62
10) Ypatingoji veikla 14526 20000 1,76 2,07 5474 37,68
10.1) Netekimai 14526 20000 1,76 2,07 5474 37,68
11) Ataskaitinių metų pelnas prieš apmokestinimą 143992 165888 17,45 17,2 21896 15,21
12) Pelno mokestis 55606 68201 5,53 6,03 12595 22,65
13) Grynasis ataskaitinių metų pelnas 98316 107687 11,91 11,16 9371 9,53
IŠVADOS.: įmonė finansiniais metais pardavimo pajamas padidino 13,60 % ir nors produkcijos savikaina padidėjo 12,96 %, ji sugebėjo uždirbti 14,84 % didesnį bendrąjį pelną nei PFM. Labai smarkiai padidėjo veiklos sąnaudos net 21,01 % , todėl veiklos pelnas liko beveik toks pats kaip PFM. Įmonės finansinės sąnaudos viršija finansines pajamas jau 2 metus iš eilės. Vadovai turėtų tuo susirūpinti. Ataskaitinių metų pelnas prieš apmokestinimą padidėjo 15,21 %, o tai savo ruožtu turėjo įtakos pelno mokesčio dydžio didėjimui. PFM – pelno mokestis buvo 55606 Lt, o FM- 68201 Lt. Jis padidėjo 0,5 procentinio punkto.
ĮMONĖS VEIKLOS PELNINGUMO RODIKLIAI
1. BPR (bendrasis pelningumo rodiklis) : ( BP / PP ) * 100 %;
• BPR (PFM) = (347746 ( Lt )/ 1025156 (Lt) )*100% = 33,92%;
• BPR (FM) = (399361 (Lt) / 1164534 (Lt) )*100% = 34,29 %;
Šis rodiklis palyginus yra mažas, nors lyginant su PFM bendrasis pelningumo rodiklis padidėjo 0,37 punktais. Pasikeitimas neryškus nors produkcijos savikaina padidėjo 12,96%.